10 Traços de opções de comerciante de opções bem-sucedidas são um dos instrumentos mais versáteis nos mercados financeiros. Eles são flexíveis na medida em que permitem que você aproveite sua posição para aumentar os retornos, gerenciar riscos usando-os para hedging ou para obter lucros com movimentos ascendentes, negativos e paralelos no mercado. Apesar de seus muitos benefícios, o comércio de opções traz um risco substancial de perda, e é de natureza muito especulativa. Não é para todos e nem todos podem se tornar um comerciante de opções bem-sucedido. Como qualquer outro negócio, se tornar um comerciante de opções bem sucedido requer uma certa habilidade, tipo de personalidade e atitude. Este artigo irá ajudá-lo a entender as 10 características indispensáveis que você precisa para se tornar bem sucedido na negociação de opções. (De escolher o tipo certo de estoque para a parametrização de perdas, aprender a negociar com sabedoria. Para mais informações, consulte Estratégias de negociação diária para iniciantes.) Numeração - Mantenha a afiação de suas habilidades quantitativas 1. Gerencie o risco: as opções são instrumentos de alto risco, E é importante que os comerciantes reconheçam quanto risco eles têm em qualquer momento. Qual é a desvantagem máxima do comércio? Qual é a posição implícita ou explícita em relação à volatilidade? Quanto do meu capital é atribuído ao comércio. Estas são algumas das questões que os comerciantes sempre terão que manter em suas mentes. Os comerciantes também precisam tomar medidas adequadas para controlar o risco. Em particular, se você é um comerciante de opções de curto prazo, você encontrará regularmente negócios de perda. Por exemplo, se você mantém uma posição durante a noite, sua aposta pode ficar ruim por causa de notícias adversas. A qualquer momento, você precisa minimizar o risco de suas posições. Alguns comerciantes fazem isso, limitando o tamanho do seu comércio e se diversificando em vários negócios diferentes para que nem todos os seus ovos estejam na mesma cesta. Um comerciante de opções também tem que ser um excelente gerente de dinheiro. Eles precisam usar seu capital com sabedoria. Por exemplo, não seria sensato bloquear 90 de sua capital em um único comércio. Seja qual for a estratégia adotada, a gestão de riscos e a gestão do dinheiro não podem ser ignoradas. (O risco é inseparável do retorno. Para mais informações, consulte Medição e gerenciamento do risco de investimento.) 2. Seja bom com números: ao negociar opções, você sempre está lidando com números. Qual é a volatilidade implícita. É a opção no dinheiro. Ou fora do dinheiro. Qual é o ponto de equilíbrio do comércio, os comerciantes de opções estão sempre respondendo a essas perguntas. Eles também se referem à opção Gregos, como o delta, gama, vega e theta de suas tradições de opções. Por exemplo, um comerciante gostaria de saber se o seu comércio é de gama baixa. É importante que os comerciantes possam facilmente calcular e interpretar números. Você não precisa ser um cientista de foguete. Mas você deve treinar como um atleta de quantos aspirantes. (Compreender as influências de preços nas posições de opções requer aprender delta, theta, vega e gama. Para mais, veja Como conhecer os gregos.) Comportamento Desenvolver a atitude correta 3. Prática de disciplina: Para se tornar bem sucedido, as opções comerciantes devem praticar disciplina. Fazer pesquisas extensas, identificar oportunidades, criar o comércio certo, formar e aderir a uma estratégia, estabelecer metas e formar uma estratégia de saída fazem parte da disciplina. Um simples exemplo de desvio da disciplina é acompanhar o conselho do rebanho. Nunca confie em uma opinião sem fazer sua própria pesquisa. Você não pode ignorar sua lição de casa e culpar o rebanho por suas perdas. Em vez disso, você deve elaborar uma estratégia comercial independente que funcione para sua situação. 4. Seja paciente: a paciência é uma qualidade que todas as opções de comerciantes têm. Os investidores do paciente estão dispostos a esperar que o mercado ofereça a oportunidade certa, ao invés de tentar ganhar uma grande vitória em cada movimento do mercado. Muitas vezes, você verá comerciantes sentados ociosos e apenas assistindo o mercado, esperando o momento perfeito para entrar ou sair de um comércio. O mesmo não é o caso dos comerciantes amadores. Eles são impacientes, incapazes de controlar suas emoções, e eles serão rápidos em entrar e sair dos comércios. 5. Corresponde ao seu estilo de negociação com sua personalidade: cada comerciante tem uma personalidade diferente, portanto, cada comerciante deve adotar um estilo de negociação que se adapte às suas características. Alguns comerciantes podem ser bons no dia comercial. Onde eles compram e vendem opções várias vezes ao longo do dia para fazer pequenos lucros. Outros podem estar mais à vontade com a negociação de posições, onde formam estratégias de negociação para tirar proveito de oportunidades únicas, como a decadência do tempo e a volatilidade. E outros podem ser mais confortáveis com o swing trading. Onde os comerciantes fazem apostas no movimento dos preços durante períodos de cinco a 30 dias. (Para leitura relacionada, veja A Importância do Valor do Tempo na Negociação de Opções.) Aprendizagem Torne-se um Aprendiz Ativo 6. Leia e compreenda as notícias: É crucial para os comerciantes serem capazes de interpretar a notícia, fazer propaganda separada da realidade e tomar as decisões apropriadas Com base neste conhecimento. Você encontrará muitos comerciantes que estarão ansiosos para colocar sua capital em uma opção com notícias promissoras e, no próximo dia, passarão para a próxima grande notícia. Isso os distrai da identificação de maiores tendências no mercado. Os comerciantes mais bem sucedidos serão honestos consigo mesmos e tomarão decisões pessoais sólidas, ao invés de simplesmente passar pelas principais notícias nas notícias. 7. Aprenda com as perdas: o Chicago Board of Trade informou recentemente que 90 dos operadores de opções fazem perdas. O que separa os comerciantes bem-sucedidos dos médios é que os comerciantes bem sucedidos são capazes de aprender com suas perdas e implementar o que aprendem em suas estratégias de negociação. (Para leitura relacionada, veja Estratégias de negociação de opções: Compreensão da posição Delta.) 8. Seja um aprendiz ativo: os mercados financeiros estão constantemente mudando e evoluindo, você precisa ter um entendimento claro sobre o que está acontecendo e como tudo funciona. Ao se tornar um aluno ativo, você não só se tornará bom em suas estratégias de negociação atuais, mas também poderá identificar novas oportunidades que outros podem não ver ou que podem passar. Administrativo Desenvolva a rotina certa 9. Planeje seus negócios: um comerciante de opções que planeja ter maior probabilidade de ter sucesso do que aquele que voa no instinto e na sensação. Se você não possui um plano, você colocará trocas aleatórias e, conseqüentemente, você estará sem direção. Por outro lado, se você tem um plano, é mais provável que fique com isso. Você será claro sobre quais são seus objetivos e como você planeja alcançá-los. Você também saberá como cobrir suas perdas ou quando reservar lucros. Você pode ver como o plano funcionou (ou não funcionou) para você. Todas essas etapas são essenciais para o desenvolvimento de uma estratégia comercial forte. 10. Manter registros: a maioria dos comerciantes de opções bem-sucedidas mantêm registros diligentes de seus negócios. Manter registros comerciais adequados é um hábito essencial que pode ajudá-lo a evitar tomar decisões dispendiosas. A história de seus registros comerciais também fornece uma riqueza de informações que podem ajudá-lo a melhorar suas chances de sucesso. (Para leitura relacionada, veja Criar melhores operações de opções com o intervalo mensal médio.) A linha inferior Os comerciantes de opções superiores obtêm uma emoção de scouting e assistindo seus negócios. Claro, é ótimo ver uma seleção sair, mas muito como fãs de esportes, os comerciantes de opções gostam de ver todo o jogo se desdobrar, não apenas descobrir o resultado final. Essas características não garantirão o seu sucesso no mundo das trocas de opções, mas definitivamente aumentarão suas chances nela. Silpe of Hope A.01600160 0160 Dois economistas vencedores do Prêmio Nobel que fundaram o próprio modelo em que o preço das opções se baseia. B.01600160 0160 Um cara que pensa que o mercado é como um jogo de poker gigante. Claro, é um 8230 direito. Eles são os gênios, afinal. Quero dizer, eles escreveram o modelo de precificação das opções de Black-Scholes, modelo 8211, que o comerciante de opções usa direta ou indiretamente diariamente. Mas se você já leu o livro. Quando Genius Failed, você perceberia rapidamente que as pessoas mais inteligentes da sala não são necessariamente os melhores investidores ou comerciantes. Em suma, os dois economistas vencedores do Prêmio Nobel 8211 Myron Scholes e Robert Merton 8211 perderam 4,7 bilhões em quatro meses de negociação. Esse foi um bilhão de mil milhões de dólares. Com um B. E enquanto eles estavam perdendo dinheiro, o comerciante que vê o mercado como um grande jogo de poker estava fazendo bilhões de 8211 também com um B. E ele estava fazendo isso usando probabilidades.0160 Como sempre digo, é tudo sobre As probabilidades. O nome dele é Jeff Yass e ele dirige a empresa de negociação de opções mais bem sucedida do mundo, Susquehanna Investment Group. Eu menciono poker porque o Sr. Yass pensa em termos de probabilidades e é exatamente isso que as opções e o poker têm em comum: pensando em termos de probabilidades. Todas as opções profissionais e profissionais do poker dirão o mesmo 8211 quanto mais você joga com uma vantagem negativa, maior será a probabilidade de uma eventual destruição financeira. Provavelmente, o requisito mais básico para negociação bem-sucedida é que você deve ter algum método bem definido, ou, em outras palavras, uma abordagem específica que lhe dê uma vantagem. Essa abordagem poderia ser a compra de títulos subvalorizados e a venda de valores mobiliários sobrevalorizados, ou poderia ser uma maneira melhor de negociar com relação ao preço do ponto de equilíbrio. Sem esse método ou vantagem, você acabará por perder, porque as chances são de 5050 antes dos custos de transação. Se você não sabe qual é o seu método, você não tem um. É por isso que troco spreads de crédito. Isso me dá uma vantagem definida. O risco é definido em todos e cada trade.0160 E me permite escolher minha própria probabilidade de sucesso. E por que os spreads de crédito me dão uma vantagem Deixe-me explicar em termos de poker. Os jogadores profissionais de poker são conhecidos por procurar quotsoftquot ou quotweakquot tables como fonte de renda. Isso significa que os jogadores mais inexperientes que há na mesa, mais fácil será para o experiente profissional ter seu dinheiro. Isso realmente não é diferente no mundo das opções, particularmente quando se usam estratégias de negociação com uma vantagem estatística como spreads de crédito. Encontrar o perdedor consistente ou o comerciante novato é como os profissionais de poker geralmente geram a maior parte de seus ganhos. Quando eu troco os spreads de crédito, aproveito a especulação de outros, normalmente iniciantes que estão comprando chamadas fora do dinheiro ou Coloca com a esperança de que eles eventualmente se movam para o dinheiro. Mas há, no entanto, uma habilidade em saber quem são esses amadores e quais comportamentos eles exibem para indicar sua falta de experiência. No poker, o indivíduo que mostra muita emoção ou realmente não compreende o jogo será limpo em curto prazo. Na negociação de opções, tudo está apresentado na cadeia de opções 8211 uma lista de características de opções a preços de exercício diferentes. Ao analisar a probabilidade de expirar o 8211, a chance de um estoque ou ETF fechar acima (para chamadas) ou abaixo (para colocar) a greve escolhida 8211 as opções comerciante pode tomar decisões com base na especulação de outros. Mas ao contrário do poker, os participantes mostram suas mãos ao negociar spreads de crédito. Esta é a oferta de spreads de crédito da vantagem sobre qualquer jogo ou veículo de investimento lá fora. Por exemplo, com a SPY negociando cerca de 150, alguns comerciantes estão fazendo apostas que a SPY irá se mover acima de 155 no vencimento das opções de março (15 de março). A chance de acontecer é 15,85. E quanto aos comerciantes que pensam que o SPY irá empurrar acima de 157 por expiração das opções de março. A chance de isso acontecer é 8.17. Com esses tipos de probabilidades, por que não gostaria de levar o outro lado do comércio. Dependendo do spread de crédito que eu escolher, minha probabilidade de sucesso é 80-90. E essa é a razão pela qual Jeff Yass é um bilionário com uma das mais bem sucedidas empresas de negociação de opções no negócio. Ele entende probabilidades. Os chamados gênios podem ter a fórmula, mas sem uma estratégia com uma vantagem você é apenas outro comerciante jogando um jogo de soma zero. Infelizmente, é por isso que muitos falham em opções de negociação e ações. Eles não entendem os limites estatísticos verdadeiros fornecidos pelo mercado. Além disso, abri abertamente minhas estratégias para o público. A resposta foi esmagadora, mas ainda tenho alguns lugares. Se você acredita em uma abordagem estatística para investir, não hesite em tentar uma das minhas estratégias de opções. Eu uso simples reversões e probabilidades médias para cada comércio. Conduz-o, é grátis por 30 dias. Compartilhe esta publicação:
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